Das Tilgungsdarlehen – auch Abzahlungsdarlehen genannt – wird in gleich hohen Tilgungsbeträgen zurückgezahlt. Die Zinsen berechnen sich auf die jeweils noch offene Restschuld. Deshalb ist die Gesamtrate zu Beginn am höchsten und sinkt mit jeder Zahlung.
Beispiel: Bei einem Darlehen über 12.000 Euro und einer Laufzeit von 12 Monaten tilgen Sie jeden Monat 1.000 Euro. Die Zinsen fallen im ersten Monat auf 12.000 Euro an, im letzten nur noch auf 1.000 Euro.
Im Unterschied dazu bleibt beim Annuitätendarlehen die Rate über die gesamte Laufzeit gleich; nur ihre Zusammensetzung aus Zins und Tilgung verschiebt sich. Das Annuitätendarlehen ist bei Ratenkrediten und Baufinanzierungen die übliche Form, weil die gleichbleibende Rate besser planbar ist. Das Tilgungsdarlehen verursacht bei gleicher Laufzeit und gleichem Zins etwas geringere Zinskosten, belastet das Budget aber zu Beginn stärker. Im Gegensatz dazu wird beim endfälligen Darlehen erst am Ende getilgt.