Ein Annuitätendarlehen ist die in Deutschland gebräuchlichste Form der Baufinanzierung. Kreditnehmer zahlen über die vereinbarte Zinsbindung hinweg eine gleichbleibende monatliche Rate, die sogenannte Annuität – zusammengesetzt aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil.
Mit jeder gezahlten Rate sinkt die Restschuld, wodurch sich der Zinsanteil an der Rate von Monat zu Monat verringert und im Gegenzug der Tilgungsanteil steigt. Die Gesamtrate selbst bleibt dabei über die gesamte Zinsbindungsfrist unverändert, was Planbarkeit für den Haushalt schafft.
Auch bei langer Zinsbindung sind Kreditnehmer nicht unbegrenzt gebunden: Nach § 489 BGB besteht spätestens zehn Jahre nach vollständiger Auszahlung ein gesetzliches Sonderkündigungsrecht mit sechsmonatiger Frist – unabhängig davon, wie lange der Zinssatz ursprünglich festgeschrieben wurde.